Dawia Family Office - Insights

Privacy and Security

THE SHIFT TO IN-APP VERIFICATION: WHAT IT MEANS FOR UAE PAYMENTS

 Quick Take:​ Banks in the UAE are transitioning away from traditional one-time passwords (OTPs) toward in- app transaction verification. From 31 March 2026, this shift is expected to be widely  implemented, with customers approving transactions directly within their banking apps using  biometrics or secure PINs. This move enhances security, reduces fraud risks, and streamlines the  payment experience.    What Changes for Customers?  Customers will receive a push notification from their bank when making an onlinepayment. Instead of typing an OTP, they will approve or reject the transaction within the bankingapp. Authentication will rely on Face ID, fingerprint, or an in-app PIN. Faster approvals with fewer steps and no dependency on SMS delivery.    Why This Change Matters​ Traditional OTP-based authentication has known vulnerabilities, including phishing attacks, SIM  swap fraud, and message interception. By moving authentication into the banking app, banks  ensure that approvals are tied to a registered and secured device. This significantly reduces the  risk of unauthorized transactions.  From a user experience perspective, this also eliminates friction. Customers no longer need to  switch between apps or wait for codes, leading to quicker and more seamless payment 

[+] Read More